加快建设高级别自动驾驶引领区，上海有新动作。
上海发布“模速智行”行动计划
1月14日，上海市三部门联合发布《上海高级别自动驾驶引领区“模速智行”行动计划》。其中提到，到2027年，上海高级别自动驾驶应用场景实现规模化落地，基本建成全球领先的高级别自动驾驶引领区。
行动计划明确，有序扩大自动驾驶开放区域。立足特大城市级全域场景优势，逐步拓展自动驾驶开放区域。实现浦东新区全域开放，同步推动奉贤、闵行等区域开放，重点打通虹桥枢纽、浦东机场、迪士尼等应用场景。
在应用场景规模化上，上海将探索创新商业运营模式，在智能公交、智能出租、智能重卡等场景规模化应用L4级自动驾驶技术，到2027年实现载客超600万人次，载货运输超80万TEU（标准箱）。
在金融支撑上，行动计划要求，鼓励社会资本积极投向智能网联汽车及关键零部件初创企业，支持优质企业对接多层次资本市场，通过多元化融资渠道支持企业发展。推动保险产品创新，加快研发与自动驾驶技术创新和产业发展相适应的保险产品。
此外，节能与新能源汽车产业发展部际联席会议2026年度工作会议近日在京召开，会议强调，要提升产业链供应链自主可控能力，实施新一轮重点产业链高质量发展行动，加强标志性产品、基础材料、工具软件等攻关布局，加快突破全固态电池、高级别自动驾驶等技术。
自动驾驶加速迈向“量产应用”
自工信部发文许可深蓝、极狐两款L3级自动驾驶车型产品以来，无人驾驶概念吸引了不少市场关注。
有观点指出，L3级自动驾驶正式商业化落地，有条件自动驾驶车型获得准入许可，标志着高阶智能驾驶从测试迈向规模化应用，预计2030年L2级辅助驾驶新车渗透率将达90%，L3及以上级别达3.4%，直接驱动激光雷达、高算力芯片、线控底盘等核心部件需求激增，并催生智能化检测与验证市场，产业链在感知、决策、执行等环节有望全面受益。
在中信建投证券看来，未来2—3年内L4无人驾驶有望完成技术突破并加速普及，Robotaxi商业模式将跑通，产业价值链将向智驾解决方案提供商及流量出行平台商集中。
该机构预测，随着智驾技术向L3、L4进阶及企业加码，政策准入从运营测试走向规模商业化趋势清晰，美国、中东及中国一线城市有望率先跑通经济模型。
东兴证券研报称，新能源渗透率提升、出口和智能高端化仍将是2026年车市的结构化亮点。汽车智能化已经从量变进入质变，2026年将是L3智能驾驶的元年，以智能底盘为代表的智能驾驶技术将得到批量应用，智能驾驶将成为汽车板块的投资主线。
“L3级自动驾驶准入的核心在于责任主体向车企/系统供应商转移，智能驾驶从辅助功能迈向商业化应用的新阶段。”爱建证券认为，具备智能化技术领先优势、系统工程能力和产业链管控力的整车企业，以及掌握高阶智驾核心部件与系统能力的供应商，有望率先受益。
多只概念股有望高增长
东方财富概念板块显示，目前A股市场共计266股涉及无人驾驶概念，合计总市值约7.5万亿元，比亚迪、中际旭创体量位居前两位，分别达8761.63亿元和6588.93亿元；海康威视、赛力斯、长城汽车、拓普集团等12股总市值均在1000亿至3000亿元之间。
市场表现方面，2026年以来，超八成无人驾驶概念股录得股价上涨。叠加人脑工程与AI概念的岩山科技涨幅居首，公司今年前8个交易日累计涨幅高达86.04%；银河电子、天银机电位居二三位，区间涨幅分别为76.85%和68.13%；海天瑞声、ST赛为、科大国创、昆仑万维月内涨幅均在50%以上。
未来增长潜力方面，根据3家及以上机构一致预测，共10只无人驾驶概念股2026年业绩有望翻倍增长，其中，机构预测经纬恒润今年净利有望同比大增超6倍，江淮汽车、炬光科技业绩有望分别高增约473%和333%；芯原股份、中润光学、昆仑万维、长光华芯、杰华特、一汽解放、广汽集团7股今年预测净利增幅均在115%至145%之间。
针对经纬恒润，东方证券近日研报指出，公司在L4级自动驾驶领域具备传感器融合、决策规划、冗余控制等全栈自研能力，推出重载自动驾驶平板车HAV、自动驾驶电动牵引车Robotruck、自动驾驶电动小巴Robobus、工业自动驾驶载具AGV等产品。“在国内智能物流加速发展背景下，我们认为公司RoboTruck和RoboBus业务未来具备广阔市场空间，公司L4级技术储备也将为其进军Robotaxi领域奠定基础。”
炬光科技主业覆盖上游光学元件及中游光学模组，产品主要应用于工业、半导体、汽车及医疗领域。公司此前接受机构调研时表示，激光雷达方面，欧洲客户的激光雷达发射模组以及窗镜项目的设计验证与生产验证均已完成，并顺利通过验证，进入SOP量产阶段。
（文章来源：东方财富研究中心）
